Poistné krytie, benefity, prospešné investície

V čom spočíva význam poisťovníctva pre európske hospodárstvo a pre vytváranie ekonomického prostredia?
Poisťovatelia poskytujú európskemu hospodárstvu mnohé významné benefity. Predovšetkým je to poistné krytie. Združovaním rizík, ktorým sú vystavení poistenci, rozkladajú poisťovne finančný dopad udalosti, ktorá by mohla byť katastrofou pre jedného poistenca, na širšiu skupinu.

Združovanie rizík umožňuje poisťovniam kombinovať riziká a znižovať ich expozíciu jednému riziku. To umožňuje udržať poistné na primeranej úrovni. Poistenie poskytuje finančnú ochranu. Aj po nešťastiach si občania môžu zachovať určitú životnú úroveň a nemusia zaťažovať verejné financie. Politici by mali podnecovať ľudí a podniky uzavrieť vhodné poistenie.

Milióny európskych občanov, rodín a podnikov majú z poistenia úžitok. V roku 2013 im poisťovne vyplatili 952 miliárd eur, to je denne 2,6 miliardy eur. Poistný sektor je najväčším európskym inštitucionálnym investorom.

V roku 2013 spravoval vyše 8,5 bilióna eur aktív, čo je zhruba 60 percent hrubého domáceho produktu Európy. Poisťovatelia držia štvrtinu všetkých európskych vládnych dlhopisov a 21 percent európskych korporátnych dlhopisov, významný podiel kótovaných akcií a miliardy eur v ostatných aktívach.

Významnými dlhodobými investíciami poisťovne podporujú stabilitu a rast, čím podnecujú aj investície vlád a podnikateľskej sféry. Investície poisťovní prospievajú hospodárstvu, najmä refinancovaním bánk a reálnej ekonomiky.

Poisťovatelia sa zúčastňujú na významných infraštruktúrnych projektoch, ako sú mosty, nemocnice a bytová výstavba. Aj keď netvoria veľký podiel investícií poisťovní, sú to skupiny aktív s veľkou budúcnosťou.

Poisťovníctvo pôsobí proti cyklickému vývoju ekonomiky. Ľudia a podniky platia poistné aj v čase hospodárskeho poklesu. Neustály tok poistného umožňuje poisťovniam financovať ekonomiku aj v ťažkých časoch. Aj v nich nadobúdajú vhodné aktíva, čo pomáha naštartovať obnovu. Poisťovne tak pomáhajú znižovať volatilitu na finančných trhoch.

Ovplyvní Solvency II schopnosť poisťovateľov plniť funkcie poisťovníctva?
Solvency II má širokú podporu poistného sektora. Ale sú tam detaily, ktoré treba zdokonaliť. Sú obavy z toho, že nová regulácia sa bude na poisťovne vzťahovať rovnako ako na obchodníkov. Akoby odolávali rovnakým rizikám.

Poisťovatelia však musia investovať, aby dokázali dodržať záväzky voči poistencom. Sú dlhodobí investori, čo je opakom obchodníkov. Narábať s poisťovateľom rovnako ako s obchodníkom znamená zveličovať riziká spojené s dlhodobým investovaním.

Kapitálové požiadavky súvisiace s dlhodobými investíciami nastavuje Solvency II príliš vysoko. To si vyžiada zbytočné náklady a problémy pre poisťovne, ktoré chcú poskytovať dlhodobé produkty pre poistencov a musia investovať dlhodobo.

Nové kapitálové požiadavky zdražia dlhodobé poistné produkty (napríklad dôchodkové produkty s garantovanými výnosmi) a mohli by zhoršiť ich dostupnosť. Obmedzia sa možnosti poisťovní ako tradičných dlhodobých investorov poskytujúcich stabilitu v čase finančnej krízy.

Zníži sa aj ich schopnosť investovať do dlhodobých aktív, napríklad infraštruktúrnych. Regulačné požiadavky, ktorými sa riadia poisťovacie činnosti, by teda mali brať do úvahy dlhodobú perspektívu.

To je asi najzávažnejší problém Solvency II. Sú i ďalšie?
Časové požiadavky na podávanie správ o finančnej stabilite sú veľmi znepokojujúce. Podniky budú mať iba šesť týždňov na štvrťročné a ročné informovanie. Táto časová os nie je realistická a je podstatne kratšia ako časové osi zakotvené v rámcoch Solvency II. Poisťovníctvo je však v spolupráci s Európskym orgánom pre poisťovníctvo a dôchodkové poistenie EIOPA odhodlané nájsť cestu aj v týchto otázkach.

Plnenie požiadaviek na reporting bude v každom prípade náročné. Pôjde súbežne s implantáciou ďalších kvantitatívnych a kvalitatívnych požiadaviek Solvency II a bežnými obchodnými činnosťami spoločností. Posledný štvrťrok 2015 a prvý štvrťrok 2016 budú rušné.

Čo ešte vyplýva z novej regulácie?
Problémom je, že navrhované nariadenia zahltia spotrebiteľa informáciami. Transparentnosť pomáha spotrebiteľom porovnať výrobky a prijímať vhodné informované rozhodnutia, je kľúčovým míľnikom lepšej ochrany spotrebiteľov. Avšak zverejnenie príliš veľkého množstva informácií je kontraproduktívne. Je riziko, že spotrebiteľov budú miasť a viesť k nesprávnym rozhodnutiam.

Nariadenie by sa preto malo zamerať na poskytovanie vysoko kvalitných relevantných informácií, nie na ich množstvo. Žiaľ, toto nie je cesta, ktorou EÚ dnes ide. Najnovší legislatívny vývoj na úrovni EÚ výrazne zvýši množstvo informácií, ktoré poisťovne budú musieť spotrebiteľom poskytnúť.

Napríklad, spotrebiteľ kupujúci investičné poistenie online cez makléra, musí dostať v rámci existujúcich právnych predpisov EÚ 75 rôznych predzmluvných informácií. A počet informácií by sa mal zdvojnásobiť. Podľa nariadenia PRIIPs, smernice Solvency II a návrhu smernice Európskej komisie o sprostredkovaní poistenia IMD 2 dosiahne počet povinných predzmluvných informácií spotrebiteľovi 147.

Pozrime sa na jednotlivé zložky. Počet predzmluvných informácií v rámci smernice o životnom poistení sa z dvadsiatich zvýši na 66 podľa Solvency II a nariadenia PRIIPs. Je to 330 percent. Požiadavky na zverejňovanie v rámci IMD 1 by stúpli z deviatich až na 35 v rámci IMD 2. Nárast je 388 percent.

Okrem toho možno nájsť prípady duplicitných požiadaviek vrátane zdvojenia predzmluvných informácií v nariadení PRIIPs a smernici Solvency II a vo zverejňovaní nákladov a poplatkov v nariadení PRIIPs a IMD 2. V praxi to znamená, že spotrebitelia dostávajú rovnaký typ informácií dvakrát, hoci v inom znení a formáte.

Samozrejme, nie je to žiaden prínos pre našich klientov ani pre nás.
Je tu naliehavá potreba „inteligentnej“ regulácie. Nová Komisia ju označila za jednu zo svojich priorít. Zaviazala sa k právnym predpisom EÚ, ktoré pre občanov a firmy znamenajú prínosy, a to efektívne a koordinované.
Je preto dôležité, aby EK zvážila kumulatívny dopad preťaženia a zdvojovania požiadaviek a podnikla kroky na ich odstránenie.

Rokuje sa o predpisoch o ochrane údajov, ktoré sú problémom aj pre európske poisťovníctvo. Je znepokojené, lebo navrhované pravidlá nezohľadňujú spôsob fungovania poistenia. V procese schvaľovania poistky spracovávajú poisťovne osobné údaje, aby posúdili riziko spotrebiteľa. Inými slovami, poisťovne musia vytvoriť profil potenciálneho poistenca, aby vyhodnotili riziká, ktoré sa majú preniesť na poisťovateľa, a stanovili mieru krytia zodpovedajúcu potrebám a požiadavkám klienta.

Napríklad, ak niekto chce uzavrieť autopoistenie, poisťovateľ musí vedieť, koľko rokov vodič jazdí a koľko mal nehôd, aby určil jeho rizikový profil. Obmedzenie profilovania by znamenalo vyššie poistné a nižšie poistné krytie, niektoré poistenie by sa dokonca úplne znemožnilo. Nariadenie o ochrane údajov by sa malo zmeniť, aby sa umožnilo profilovanie súvisiace s poistením pred uzavretím zmluvy a počas trvania zmluvy.

Nariadenie by mohlo obmedziť možnosti poisťovateľov deliť sa o informácie pri boji proti podvodom. Ten sa deje vo všetkých oblastiach poisťovníctva. Podľa odhadov tvoria podvodné nároky asi desať percent všetkých nárokov na poistné plnenia. Jednou z metód je výmena informácií medzi poisťovateľmi. Umožňuje odhaliť podozrivé aktivity medziiným tak, že skúma históriu nárokov poistenca, napríklad, či sa u neho vyskytlo niekoľko tvrdení rovnakej povahy.

Ak si poisťovatelia nebudú smieť oznamovať dáta histórie, bude to brániť ochrane poctivých spotrebiteľov pred následkami poisťovacích podvodov. Nariadenie by malo organizáciám, vrátane poisťovní, výslovne uznať právo spracovávať a oznamovať si informácie na detekciu a prevenciu podvodov.