Fakt, že ECB zvyšuje sadzby už štvrtýkrát v priebehu pol roka jasne dokladuje, že vysoká inflácia v Európe je stále problémom a centrálna banka bude v snahe utlmiť rast cien ešte nejaké obdobie sprísňovať monetárnu politiku. ECB sa týmto krokom naďalej drží razantného kurzu amerického FEDu.
Viac prezrádza v komentári Marián Búlik, finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko
Za posledný rok sme svedkami zásadného obratu v prístupe ECB k menovej politike, keď ešte úvodom minulého roka centrálna banka váhala, kedy a či vôbec začať dvíhať sadzby. A to napriek tomu, že už úvodom roka 2022 sa inflácia nachádzala na trojnásobku cieľovej hodnoty.
Ako sa zvýšenie dotkne bežných ľudí
Úrokové sadzby hypoték budú ďalej rásť a najneskôr ku koncu roka pravdepodobne dosiahnu pri 3-ročnej fixácii hranicu 5 %. V januári priemerná sadzba nových hypoték dosiahla 3,75 % a oproti decembru 2022 narástla o 0,2 percentuálneho bodu.
Keďže prenos navýšenia centrálnych sadzieb do úročenia hypoték a podnikateľských úverov sa deje s istým oneskorením, aktuálne úroky ešte naplno nezohľadňujú decembrové sprísnenie menovej politiky. Znamená to, že úročenie hypoték bude postupne rásť aj počas ďalších mesiacov. Okrem toho sa očakáva, že dnešná úprava základnej sadzby ECB nie je v tomto roku posledná.
Mohlo by vás zaujímať: Produkty životného poistenia UNIQA sa stali finančnými produktami roka 2022
Ak nepríde zásadný pozitívny impulz v podobe poklesu jadrovej inflácie v slede niekoľkých mesiacov za sebou, ECB zdvihne v tomto roku centrálnu sadzbu pravdepodobne celkovo o 1,5 percentuálneho bodu. Aktuálny vývoj smeruje k tomu, že Slováci si budú na bývanie koncom roka požičiavať s priemerným rokom 5 % a ak sa na vývoji nič nezmení, v budúcom roku sa sadzby posunú smerom k 6 percentám.
Odporúčania pre ľudí v aktuálnej situácii
Kto potrebuje bývať, nemá dôvod vyčkávať na lepšie podmienky pri hypotéke, keďže tie ešte minimálne 1-2 roky nenastanú. Práve naopak, je isté, že sadzby minimálne v priebehu tohto roka porastú. Ľuďom odporúčam nechať si hypotéku schváliť čím skôr a následne využiť obdobie 6 až 12 mesiacov, ktoré niektoré banky poskytujú pre nájdenie nehnuteľnosti.
Týmto prístupom majú ľudia šancu nájsť vhodnú nehnuteľnosť a pokúsiť sa vyjednať čo najlepšiu cenu, a zároveň majú istotu, že budú čerpať úver s pôvodnou sadzbou.
Úroková sadzba sa dá navyše znížiť kúpou poistných produktov v banke alebo otvorením účtu. Treba si len dať pozor na to, aby ste za poistné produkty alebo účet neplatili viac ako ušetríte na nižšom úroku.
Ide o dobrú správu pre vklady?
Úročenie vkladov sa napriek viacnásobnému zvýšeniu centrálnej sadzby za posledný rok príliš nezvýšilo a rozdiel medzi úrokom na sporiacich účtoch či termínovaných vkladoch a sadzbami na medzibankovom trhu zostáva vysoký. Indikátorom pre cenu peňazí na medzibankovom trhu, ktoré banky potrebujú na financovanie úverov, je 12-mesačná sadzba EURIBOR, ktorá je dnes na úrovni 3,509 %.
Mohlo by vás zaujímať: Allianz je jediným poisťovateľom v top 25 značiek sveta
Pre banky rozhodne dáva zmysel, aby začali vklady opäť vo väčšej miere využívať ako zdroj pre poskytovanie hypoték a ďalších úverov. Tým pádom by úrokové sadzby z vkladov mali ísť jednoznačne nahor.
Avšak ani potenciálne zvýšenie sadzieb termínovaných vkladov na úroveň 2 a viac percent nie je pre ľudí s úsporami zaujímavá správa. Vklady v bankách budú aj pri zvýšených úrokoch kvôli vysokej inflácii nezadržateľne strácať na hodnote.
Jedinou reálnou alternatívou, ako ochrániť hodnotu úspor, stále zostáva pravidelné investovanie do akciových podielových a ETF fondov. Akciové trhy v 300-ročnej histórii vyšli z každej krízy silnejšie a vždy prekonali predchádzajúce historické maximá. Vďaka tomu, že dnes sú trhy relatívne stále nízko, majú ľudia šancu získať v budúcnosti dodatočný výnos.
Komentáre
Pridať komentár