Aj firmy môžu investovať svoje peniaze. No mali by pamätať na cash flow

Pri hľadaní vyššieho výnosu stále pamätajú na fakt, že k peniazom sa treba v prípade potreby rýchlo dostať.

Slovenskému podnikovému sektoru sa darí – aspoň z pohľadu objemu peňazí, ktoré majú uložené v bankách. Celkové vklady nefinančných spoločností podľa štatistík Národnej banky Slovenska totiž stúpli z „predcovidových“ 12,6 miliardy eur na aktuálnych 19,5 miliardy. Ide o stav ku koncu marca 2024.

Mohlo by vás zaujímať: Allianz odhalila medziročne o štvrtinu viac poisťovacích podvodov

Najobľúbenejším bankovým produktom slovenských nefinančných firiem zostávajú bežné účty, no ich popularita postupne klesá. Kým v roku 2019 na nich držali vyše 88 % svojich voľných prostriedkov, aktuálne je to 65,5 %. Stúpa totiž objem vkladov s dohodnutou splatnosťou, prípadne termínovaných vkladov.

„Takýto typ konta dokáže ponúknuť lepšie zhodnotenie, než klasický bežný účet s tradične nulovým úrokom. Napríklad vklady s polročnou viazanosťou už vedia ponúknuť úrok okolo 2 % p. a. Pre firmy, ktoré majú k dispozícii prebytočné financie, sú preto alternatívou, ktorú sa oplatí zvážiť,“ upozorňuje Marek Malina, analytik online investičnej platformy Portu.

Viazanosť do roka

Podľa Malinu sú však slovenské firmy stále opatrné v otázke, na aký čas chcú svoje financie v banke viazať.

Potvrdzujú to aj štatistiky NBS, podľa ktorých prebytočné peniaze smerujú v bankách hlavne do produktov s krátkou viazanosťou. Napríklad, eurové vklady s dohodnutou splatnosťou do jedného roka stúpli z 880 miliónov eur v roku 2019 na aktuálnych 4,95 miliardy eur.  Objem firemných vkladov na bežných účtoch pritom stagnuje a firmy nevyhľadávajú ani vklady s viazanosťou na dva roky a viac.

„Potvrdzuje sa, že firmám nie je ľahostajné, že na bežných účtoch sa im peniaze nijak nezhodnotia a obzerajú sa preto po vyšších úrokoch. Na druhej strane sú však opatrné a nechcú svoje financie niekomu zveriť s tým, že sa k ním napríklad dva roky bez finančnej sankcie nedostanú,“ vysvetľuje Marek Malina.

Peniaze za desať dní

Podobný trend eviduje aj online investičná platforma Portu. Tá prednedávnom umožnila investičné účty zakladať aj firmám. Využiť môžu investovanie do tradičných portfólií zložených predovšetkým z akcií a dlhopisov, ako aj služby Investičnej rezervy, ktorú aktuálne tvorí úročená hotovosť s  výnosom až 3,5 % p. a.

„Výhodou Investičnej rezervy je, že aktuálne nepodlieha žiadnym výkyvom z pohľadu zhodnotenia investovaných prostriedkov. Ide totiž o hotovosť úročenú formou výhodného vkladu v banke. Výška zhodnotenia sa odvíja od úrokov Európskej centrálnej banky a v prípade ich poklesu sa môžu peniaze klientov investovať aj do iných konzervatívnych aktív. Stále však platí, že výkyv zhodnotenia by mal byť minimálny a k peniazom sa klient dostane do desiatich dní,“ vysvetľuje Marek Malina.

Mohlo by vás zaujímať: Ivan Špirakus: S transpozíciou motorovej smernice som pomerne spokojný. Ale...

Preto firemné účty využívajú najmä spoločnosti, ktoré chcú využiť obdobie vysokých úrokových sadzieb k lepšiemu úročeniu svojej voľnej hotovosti. Svoje peniaze chcú týmto spôsobom zhodnocovať krátkodobo, pretože z dlhodobého hľadiska investujú skôr do vlastného rozvoja. A zároveň sa snažia flexibilne manažovať svoj cash flow.

„Z nášho pohľadu ide o prejav rastúcej finančnej gramotnosti menších spoločností. Sú riadené primárne svojimi spoločníkmi, ktorí si čoraz viac uvedomujú, že peniaze ležiace na bežnom účte pri nulovom úroku sú premrhanou príležitosťou,“ dodáva Marek Malina.