Za prvý kvartál 2020 v súčasnosti odhaduje čistú stratu približne 1,4 miliardy USD a približne 12 % zníženie účtovnej hodnoty upravenej o 10 USD na dividendu z kmeňových akcií zaplatených v prvom kvartáli 2020.
- „Čelíme nepokojným časom, ktoré nemajú obdoby, preto sme chceli našim akcionárom poskytnúť predbežné indikácie týkajúce sa kľúčových vývojových momentov finančných výsledkov Fairfax v prvom kvartáli 2020. Naše poisťovacie spoločnosti v prvom kvartáli 2020 stále zaznamenávali vysokú výkonnosť v oblasti upisovania rizika s konsolidovaným kombinovaným ukazovateľom 100 %, priaznivým vývojom rezervy a silným nárastom v hrubom predpísanom poistnom približne 12 %. Čisté straty z investícií sú v súčasnosti odhadované na 1,5 miliardy USD, čo primárne odráža nezrealizované straty v reálnej hodnote našich kmeňových akcií a portfólia dlhopisov po náhlom šoku spôsobenom pandémiou COVID-19, čím sa zvrátila situácia z roku 2019, kedy boli zaznamenané čisté zisky z investícií vo významnej sume 1,7 miliardy USD. Stále sa zameriavame na to, aby sme boli náležite financovaní a čerpali naše úverové služby len na zabezpečenie toho, aby sme si počas týchto neistých časov udržali vysokú úroveň likvidných aktív. K 31. marcu 2020 spoločnosť Fairfax mala vo svojej holdingovej spoločnosti približne 2,5 miliardy USD v peňažných prostriedkoch a v cenných papieroch,“ uviedol Prem Watsa, predseda a generálny riaditeľ spoločnosti.
Kľúčové finančné informácie v prvom kvartáli 2020 na základe predbežných ukazovateľov a súčasných odhadov pri zohľadnení toho, že príprava finančných výkazov spoločnosti za prvý kvartál ešte nie je dokončená, sú uvedené ďalej:
- Poisťovacie spoločnosti Fairfax v prvom kvartáli 2020 stále mali vysokú výkonnosť v oblasti upisovania rizika s konsolidovaným kombinovaným ukazovateľom poisťovacích a zaisťovacích operácií pod 100 % a pokračovali v silnej tvorbe rezerv, čo bude mať za následok solídny prevádzkový výnos počas kvartálu. Spoločnosť Fairfax má to šťastie, že naša poisťovacia činnosť nebola pozastavená vďaka tomu, že sme investovali do používania najnovších technológií, ktoré nám počas pandémie umožňujú pracovať z domu.
- Spoločnosť od polovice marca 2020 reinvestovala svoje peňažné prostriedky a krátkodobé investície do amerických podnikových dlhopisov s vyšším ziskom z investície s priemerným dátumom splatnosti 4 roky a priemernou úrokovou mierou 4,25 %, ktoré v budúcnosti zabezpečia úrokové výnosy. Spoločnosť Fairfax využila rozšírenie podnikových spreadov a k dnešnému dňu nakúpila tieto dlhopisy za približne 2,9 miliardy USD.
- Podiel na stratách pridružených podnikov vo výške približne 250 miliónov USD bude odrážať straty zo zníženia hodnoty v súvislosti s investíciou spoločnosti Fairfax do Quess, Resolute a Astarta vo výške približne 200 miliónov USD, ako aj podiel na stratách pridružených podnikov spoločnosti Fairfax.
- Čisté straty na investíciách vo výške 1,5 miliardy USD odrážajú neuskutočnené straty v rámci vlastného kapitálu spoločnosti a podielov a dlhopisov týkajúcich sa vlastného kapitálu.
- Spoločnosť Fairfax ako extra zábezpeku vyčerpala zo svojej úverovej služby na účely likvidity na podporu poisťovacích a zaisťovacích operácií približne 1,8 miliardy USD pre prípad, že tento výnimočný, neistý stav potrvá dlhší čas. Spoločnosť Fairfax si mohla požičať tieto finančné prostriedky bez akýchkoľvek čistých nákladov, pretože sme dokázali reinvestovať výnosy vo forme krátkodobých investícií pri výhodnom spreade, zatiaľ čo sme si udržali prístup k finančným prostriedkom, ak ich budeme potrebovať. Vrátane výnosov vo výške približne 600 miliónov USD z predaja 40 % podielu v britskej skupine RiverStone UK v útlmovej správe Fairfax, ktorá bola zatvorená 31. marca 2020, mala Fairfax vo svojej holdingovej spoločnosti k 31. marcu 2020 približne 2,5 miliardy USD v peňažných prostriedkoch a obchodovateľných cenných papieroch. Spoločnosť Fairfax počas prvého kvartálu 2020 použila zo svojich peňažných prostriedkov a obchodovateľných cenných papierov približne 400 miliónov USD na poskytnutie kapitálovej podpory svojich poisťovacích a zaisťovacích operácií a 300 miliónov USD a na vyplatenie dividend zo spoločných a prioritných akcií.
- Počas prvého kvartálu 2020 spoločnosť preskúmala svoje účtovníctvo so zameraním na investíciu do Eurobank, s cieľom uplatniť účtovanie metódou vlastného imania po zrušení regulačných obmedzení hlasovacích práv spoločnosti v Eurobank dňa 19. decembra 2019, čím sa zvýšila úroveň hlasovacích práv spoločnosti Fairfax v Eurobank z 19,9 % na 32,4 %. Preto spoločnosť Fairfax preklasifikuje Eurobank v rámci portfóliových investícií na svojom konsolidovanom účtovnom výkaze k 31. decembru 2019 z kmeňových akcií oceňovaných v reálnej hodnote na investíciu do pridružených podnikov.
- Počas prvého kvartálu 2020 spoločnosť zakúpila približne 140 000 podriadeným hlasovacích práv na otvorenom trhu a použije ich ako prísľuby platieb formou akcií a približne 51 000 podriadených hlasovacích práv, ktoré zruší.
- K 31. marcu 2020 bude zníženie spoločného kapitálového majetku akcionárov primárne výsledkom čistej straty súčasne odhadovanej na približne 1,4 miliardy USD, ktorú budú tvoriť najmä čisté straty z investícií, neuskutočnené kurzové straty približne 200 miliónov USD v zahraničných pobočkách a zahraničných operáciách, ktoré budú na konsolidovanom účtovnom výkaze zaznamenané v akumulovanom inom komplexnom účtovnom výsledku ako súčasť spoločného kapitálového majetku akcionárov (najmä v dôsledku posilnenia amerického dolára) a platby ročnej dividendy zo spoločných akcií za prvý kvartál vo výške 276 miliónov USD.
Fairfax je holdingová spoločnosť, ktorá sa prostredníctvom svojich pobočiek zoberá poistením nehnuteľností, úrazovým poistením a zaistením a súvisiacim investičným riadením.
Komentáre
Pridať komentár