Aj s obmedzeným rozpočtom môžete investovať do realít — netreba mať státisíce eur

„Nepotrebujete mať na účte 200-tisíc eur, aby ste ťažili z rastu cien nehnuteľností a dostávali podiel z vysokých nájmov,“ vysvetľuje investičný analytik FinGO.sk Jakub Nagy.

Investičný byt nie je pre každého 

Ten, kto chce investovať do kúpy bytu na prenájom, potrebuje buď značný vlastný kapitál, alebo schopnosť získať financovanie prostredníctvom úveru. Nehnuteľnosti sú však stále drahšie a väčšina ľudí nemá na účte k dispozícii 200 či 300-tisíc eur. Navyše, získať hypotéku už dnes nie je také jednoduché ako v minulosti. 

„Kúpa investičného bytu si vyžaduje dostupné finančné prostriedky a viaže investora na konkrétnu lokalitu a nehnuteľnosť. Navyše netreba zabúdať na aktívnu správu, čiže riešenie nájomníkov, údržby, poplatkov či daňových povinností. Nie je to vhodné pre každého,“ vysvetľuje Róberta Mecková, riaditeľka realitnej platformy FinGO reCloud.

Mohlo by vás zaujímať: Toto je letný rebríček počtu poradcov v 2. štvrťroku 2025. Pozrite si ho

Podľa nej mnohí ľudia spočiatku podceňujú náklady a nároky spojené so správou nehnuteľnosti a až neskôr si uvedomia, že ide skôr o malý podnik plný povinností než o jednoduchý pasívny príjem.

Menší investor má na výber. Najpraktickejšie sú realitné fondy

Rast cien nehnuteľností a vysoké nájomné priťahujú pozornosť nielen veľkých, ale aj menších investorov. „Mnohí ľudia si uvedomujú, že rast cien nehnuteľností ponúka skvelú príležitosť na zhodnotenie ich prostriedkov, a preto hľadajú jednoduché a hlavne finančne dostupné  spôsoby, ako investovať do realitného trhu. Medzi najčastejšie využívané formy patria realitné fondy, REIT-y a crowdfundigové projekty,“ opisuje investičný analytik FinGO.sk Jakub Nagy. 

V čom sa tieto možnosti od seba odlišujú a v čom sú špecifické? 

• Burzovo obchodované REIT-y (Real Estate Investment Trusts) sú akciové spoločnosti, ktoré vlastnia a prenajímajú nehnuteľnosti, pričom ich akcie sa obchodujú na burze. Umožňujú jednoduchý prístup k realitným trhom v zahraničí, najmä v USA a západnej Európe. Investovať do nich možno aj cez ETF fondy, ktoré znižujú riziko diverzifikáciou. Ich nevýhodou je pokles hodnoty pri prepade akciových trhov.
• Crowdfundingové projekty developerských firiem, ktoré umožňuje drobným investorom podieľať sa na financovaní výstavby konkrétnych nehnuteľností. Po dokončení investori získavajú vopred daný výnos alebo podiel na zisku. Výhodou je výber projektu podľa preferencií, nevýhodou viazanosť peňazí a nižšia ochrana v prípade vzniknutých komplikácií.
• Realitné fondy, ktoré priamo vlastnia a prenajímajú nehnuteľnosti, predstavujú jednu z najstabilnejších foriem investovania. Tieto fondy skutočne vlastnia aktíva ako kancelárske budovy, logistické sklady či obchodné centrá a generujú príjem z dlhodobých nájomných zmlúv. Investor sa týmto spôsobom nepriamo zúčastňuje na výnosoch z prenájmu, aj na zhodnocovaní hodnoty majetku fondu. 

Výhody realitných fondov

Pre drobných investorov, ktorí nemajú k dispozícii stovky tisíc eur na kúpu bytu a zároveň sa nechcú zaoberať starosťami spojenými so správou nehnuteľnosti, sú realitné fondy zaujímavou alternatívou.

„Realitné fondy v porovnaní s burzovo obchodovanými REIT-mi vykazujú nižšiu volatilitu, keďže hodnota podielov sa výrazne nemení zo dňa na deň a nie je ovplyvnená výkyvmi na finančných trhoch. Oproti crowdfundingovým projektom ponúkajú vyššiu mieru diverzifikácie, podliehajú dohľadu regulátora a sú silne zabezpečené. Počiatočná investícia môže byť nízka, proces investovania je jednoduchý a výnosy sú spravidla stabilné,“ vysvetľuje Jakub Nagy. 

Najväčšie výhody realitných fondov:

• Dostupnosť – začať možno už od 10 či 20 eur mesačne.
• Diverzifikácia rizika – fondy vlastnia viacero nehnuteľností naprieč lokalitami a segmentami.
• Stabilné výnosy – výkonnosť najväčších slovenských realitných fondov sa pohybuje medzi 3 až 6 % ročne.
• Bez akýchkoľvek povinností  – investor sa nemusí starať o správu nehnuteľnosti, jej údržbu či nájomcov.

„Realitné fondy sú ideálnym doplnkom konzervatívneho investičného portfólia. Nechcú porážať akcie, ale poskytujú stabilný výnos, ktorý často prekonáva infláciu,“ dodáva Nagy.

Riziká a nevýhody, na ktoré netreba zabúdať

Ako pri každej investícii, aj pri realitných fondoch existujú určité nevýhody a riziká:

• Nízka likvidita – výber prostriedkov môže trvať niekoľko dní až týždňov.
• Výnos nie je garantovaný  – tak ako iné fondy, aj tie realitné sú závislé od ekonomického vývoja, úrokových sadzieb a v tomto prípade aj od dopytu po prenájmoch. 
• Nie sú vhodné na dlhodobé investovanie  – na sporenie na dôchodok či pre deti sú vhodnejšie rizikovejšie, avšak výkonnejšie akciové fondy.

„Napriek tomu, že realitné fondy sú veľmi stabilné, investor nemá garantovanú žiadnu výšku zhodnotenia. Hodnota podielu môže dočasne klesnúť, najmä ak sa zvýšia úrokové sadzby alebo dôjde k poklesu cien nehnuteľností,“ upozorňuje odborník FinGO.sk.

Investícia, ktorá má zmysel

Realitné fondy sú ideálnou voľbou pre investorov, ktorí uprednostňujú strednodobé zhodnocovanie kapitálu s nižšou volatilitou v porovnaní s akciovými investíciami. Odporúčaný investičný horizont sú minimálne tri roky.

„Ak investor dodrží odporúčaný investičný horizont, investuje pravidelne a má realistické očakávania, realitné fondy mu môžu priniesť stabilný a slušný výnos,“ uzatvára investičný analytik FinGO.sk Jakub Nagy.