Poisťovňa Youplus šliape na brzdu. Nové zmluvy končia vo všetkých krajinách

13.10.2025 Poistný trh, Akvizície a fúzie

Životná poisťovňa Youplus dočasne zastaví dojednávanie nových poistných zmlúv vo všetkých krajinách, kde pôsobí – vrátane Českej republiky i Slovenska.

Dôvodom je klesajúca kapitálová primeranosť a neúspešné hľadanie nových investorov. Spoločnosť sa tak snaží ochrániť svojich existujúcich klientov a spevniť finančné základy skôr, než by musel zasiahnuť regulátor. Krok, ktorý sa na prvý pohľad môže zdať dramatický, je podľa odborníkov skôr preventívnou reakciou ako známkou bezprostredného ohrozenia.

Poisťovňa Youplus, ktorá na českom trhu pôsobí od roku 2019, čelí zhoršujúcej sa finančnej situácii. Ukazovateľ solventnosti, teda schopnosti pokryť svoje záväzky z vlastných zdrojov, sa v posledných mesiacoch priblížil k zákonnému minimu.

Aj keď spoločnosť formálne spĺňa regulatórne požiadavky, z hľadiska interných pravidiel už prekročila hranicu komfortu. Tento stav ju prinútil prehodnotiť ďalšiu expanziu a dočasne uzavrieť kohútik pre nových klientov. Podobné opatrenia nie sú v poisťovníctve neobvyklé – zvlášť v období, keď rastie tlak na kapitálové rezervy a trhy sú citlivé na akýkoľvek náznak finančnej nestability.

„V prvej polovici roku 2025 sme vo výročnej správe našej spoločnosti YOUPLUS Assurance AG (Lichtenštajnsko) za rok 2024 vykázali ukazovateľ kapitálovej primeranosti vo výške 116 % (v súlade so smernicou „Solventnosť 2“). Hoci hodnota 116 % presahuje zákonom vyžadované minimum 100 %, je to výrazne pod interne definovanou hranicou tolerancie rizika 130 %.

Na účely stabilizácie kapitálovej základne spoločnosti YOUPLUS bolo potrebné získať pre spoločnosť nový kapitál. Snahy o získanie tohto kapitálu neboli doteraz úspešné, a to ani zo strany existujúcich akcionárov, ani zo strany rôznych potenciálnych nových externých investorov. Na konci druhého štvrťroka 2025 predstavuje ukazovateľ kapitálovej primeranosti 113 %, čo je bohužiaľ stále výrazne pod našimi prahovými hodnotami rizika,“ uviedol v liste obchodným partnerom Stephan Ommerborn, predseda správnej rady spoločnosti Youplus.´

Mohlo by vás zaujímať: Pri investovaní je dôležitý autopilot. Nechajte peniaze rásť s deťmi, radí odborník

Rozhodnutie sa dotkne nielen českého trhu, ale aj ďalších krajín, kde Youplus pôsobí – najmä Nemecka, Nórska a Slovenska. Cieľom kroku je obmedziť priberanie nových rizík a sústrediť sa na stabilizáciu kapitálu. Nové zmluvy totiž vyžadujú dodatočné rezervy, ktoré poisťovni momentálne chýbajú.

Zastavenie predaja tak môže paradoxne pomôcť k opätovnému posilneniu finančnej stability. Tento prístup zodpovedá súčasnému trendu medzi menšími európskymi poisťovňami, ktoré v obdobných situáciách radšej zvolia krátkodobé obmedzenie rastu, než aby riskovali zásah dohľadu či stratu dôvery trhu.

„Vzhľadom na vývoj situácie sme teraz nútení odložiť podpisovanie nových poistných zmlúv v Nemecku, Nórsku, Českej republike a na Slovensku s platnosťou v pondelok 13. októbra 2025. Toto pozastavenie nového predaja nadobudne platnosť v pondelok 13. októbra 2025, a to nielen na uzatváranie nových poistných zmlúv, ale aj všetky zmeny v rozsahu poistnej ochrany, s výnimkou zníženia poistných súm na už uzavreté poistenia. Toto opatrenie je súčasťou tzv. balíka „de-risking“, teda znižování rizika.

Za týchto zmenených okolností sa prepočíta kapitálová a riziková situácia a v konečnom dôsledku toto opatrenie znamená zabezpečenie stability pre udržanie existujúceho portfólia a neprijímanie nových rizík,“ dodal Stephan Ommerborn.

Mohlo by vás zaujímať: Keď príde búrka: prevencia znižuje riziko škôd. Poistenie pomôže, ak je nastavené správne

Z pohľadu klientov sa situácia výrazne nezmenila. Poisťovňa sľubuje, že všetky existujúce zmluvy zostávajú platné a ich záväzky budú plnené v plnom rozsahu. V praxi tak krok znamená skôr vnútornú brzdu ako priamy dopad na poistníkov. Zároveň Youplus naďalej spolupracuje s partnermi, ktorí už zmluvy uzavreli, a poskytuje klientom služby ako doteraz. Podľa dostupných informácií poisťovňa naďalej vypláca poistné plnenia v pravidelných termínoch bez obmedzení, takže pro klienty sa fakticky nič nedeje.

„Vytvorenie nových zmlúv nemá vplyv na plnenie všetkých existujúcich záväzkov voči klientom a obchodným partnerom. Budeme tiež rozvíjať portfólio existujúcich poistných zmlúv a poskytovať služby našim klientom,“ potvrdil pre web penize.cz Filip Bartoš, vedúci distribúcie a marketingu českej pobočky Youplus.

Youplus na český trh vstúpila pred šiestimi rokmi s produktom životného poistenia 4U, ktorý ponúkala výhradne prostredníctvom sprostredkovateľov. Vlani vykázala predpísané poistné vo výške 559 miliónov českých korún a spravovala viac ako 36 tisíc zmlúv. Poisťovňa je súčasťou švajčiarskej skupiny SIEP Holding, ktorá zastrešuje aj ďalšie spoločnosti pod značkou InsurEvolution. Do Česka vstúpila s ambíciou osloviť moderne zmýšľajúcich klientov a konkurovať väčším hráčom flexibilnými produktmi a digitálnym prístupom.

Spoločnosť YOUPLUS Životná poisťovňa na slovenskom trhu funguje ako pobočka poisťovne z iného členského štátu, a to od roku 2021. Jej produkty sú distribuované výhradne prostredníctvom maklérskych a sprostredkovateľských sietí, pretože spoločnosť neprevádzkuje vlastnú pobočkovú sieť.

Situácia okolo Youplus je varovaním, aká krehká môže byť rovnováha medzi rastom a stabilitou v poisťovníctve. Hoci poisťovňa zatiaľ zostáva finančne spôsobilá, jej krok ukazuje, že aj menší hráči musia čeliť rastúcim kapitálovým nárokom a tlaku európskej regulácie.

Včasné zastavenie expanzie môže byť pre Youplus síce bolestivé, ale je zároveň jediným spôsobom, ako si udržať dôveru klientov aj do budúcnosti. Udalosť tak znovu otvára otázku, aký dlhodobo udržateľný je súčasný model menších životných poisťovní v konkurenčne napätom európskom prostredí.

Zdroj: oPoisteni.sk, oPojištěni.cz