Ako hodnotíte vo vašej poisťovni vstup a výstup klientov do druhého piliera?
Za obdobie otvorenia tzn. od 1. septembra minulého roka do uzatvorenia 2. piliera, teda do 31. januára 2013, sme ako jediná dss-ka na trhu získali viac sporiteľov ako stratili a to o 3660. Napriek tomu nie sme spokojní. Dôvodom je strata 38 miliónov € pod správou. S odchádzajúcimi odišli peniaze, ale noví sporitelia ešte prirodzene nasporené nemajú nič. Druhým dôvodom nášho rozladenia je skutočnosť, že časť sporiteľov bola zavedená nie celkom korektnými informáciami, následne sami volali a naliehali na zrušenie výstupu, čo však pochopiteľne už možné nebolo...
Dočkali ste sa nejakých prekvapení pri tomto vstupe a výstupe klientov?
Boli sme trochu prekvapení, že až 31 % sporiteľov ktorí zo systému vystúpili malo nasporených viac ako 4 000 €, respektíve 11 % dokonca viac ako 6 000 €. Pripisujeme to skutočnosti, že 43 % odchádzajúcich malo nad 45 rokov veku. Rovnako zaujímavou skutočnosťou je, že z odchádzajúcich malo mzdu do cca 600€/mesiac až cca 73 %, zatiaľ čo v našom kmeni je takýchto sporiteľov takmer o 30 % menej. Stručne a inými slovami, odišli predovšetkým sporitelia starší a „bohatší“ a potom mladší, ale s nižším príjmom.
Dočasne utíchla situácia ohľadom druhého piliera - aká je vo vašej spoločnosti momentálna situácia?
Dostali sme vyhlásenia od cca 5 % sporiteľov tzn. cca 11 000. To znamená že v troch negarantovaných dôchodkových fondoch ostane približne 12 000 sporiteľov a všetci ostatní budú v jednom garantovanom dôchodkovom fonde (cca 196 000 sporiteľov). Treba brať do úvahy aj skutočnosť, že časť sporiteľov má úspory rozdelené medzi dlhopisový a niektorý negarantovaný dôchodkový fond.
V týchto dňoch sa intenzívne pripravujeme na presun majetku a sporiteľov do dlhopisového garantovaného dlhopisovného fondu. Uvedené je na pohľad jednoduché, v skutočnosti je to obrovská technická operácia, ktorá jednoducho nesmie zlyhať a v ktorej nesmieme urobiť chybu...
V garantovanom fonde má DSS v prípade poklesu v sledovanom období (10 rokov) povinnosť doplniť majetok do fondu z vlastných zdrojov. Ste na túto situáciu pripravení - s čím ste sa museli v rámci posledných legislatívnych zmien vysporiadať?
Toto je dnes už úsmevné. Vážny problém sme mali v čase, keď sme museli garantovať kladnú výkonnosť na nezmyselne krátkom, 6-mesačnom, období, čo nám prikazoval zákon z obdobia prvej vlády Róberta Fica. Sledované obdobie, teda 10 rokov, je taká dlhá doba ,a to vo fonde v ktorom nesmiete mať akcie, že pri dodržaní zásad diverzifikácie rizika zarobiť „aspoň čosi“ jednoducho musíte. Teda pokiaľ sa nezrúti euro a ekonomika celej EÚ + časti sveta k tomu....
Vy osobne uprednostňujete skôr garantované či negarantované fondy v II. pilieri? Aké sú vaše investorské zvyklosti v tomto smere?
Vo VÚB Generali uprednostňujeme sporiteľovu schopnosť akceptovať riziko, a teda aj jeho rozhodnutie ako chce mať úspory z pohľadu rizika rozložené. To znamená, že na rozdiel od niektorých iných DSS, si ponecháme všetky štyri dôchodkové fondy. Pritom v indexovom dôchodkovom fonde je 100 % vždy akcií a sporiteľ sa sám môže rozhodnúť, presne koľko percent akcií chce mať vo svojich úsporách. V ďalších negarantovaných dôchodkových fondoch bude cca 40 a 60 % akcií....
Hovorí sa o tom, že k 1. máju nastanú obrovské presuny sporiteľov v II. pilieri spojené s obrovskými presunmi majetku. Tento fakt by mal utlmiť aktivitu správcov pri nakupovaní akciovej zložky do portfólií. Čo spôsobilo danú situáciu a ako sa s tým vysporiada vaša DSS?
Stratégia závisí od jednotlivých DSS-iek. Keďže sme, ako vidieť správne, predpokladali že drvivá väčšina sporiteľov nemá o riziko akciovej zložky záujem, nechceli sme s ich peniazmi zbytočne riskovať a akcie sme do fondov nekupovali. Práve tento mesiac však nakúpime akcie do takej výšky, aby sme po presune majetku mali „prakticky ihneď“ mali nami stanovené percentá akcií v jednotlivých negarantovaných dôchodkových fondoch.
oPoisteni.sk
Komentáre
Pridať komentár