Prispievanie do II. piliera je naviazané na povinné dôchodkové poistenie v zmysle zákona o sociálnom poistení. Odborný pohľad na zhodnotenie dôchodkových fondov nám poskytla Katarína Zábojníková, tímová manažérka Partners Group SK.
Garantované dlhopisové dôchodkové fondy a ich zhodnotenie
Aegon SOLID garantovaný d.d.f. 2,798 %
VÚB Generali KLASIK garantovaný d.d.f. 2,787 %
DSS Poštovej banky STABILITA garantovaný d.d.f. 2,750 %
ING Tradícia garantovaný d.d.f. 2,652 %
Allianz - Slovenská GARANT garantovaný d. d. f. 2,420 %
AXA Konzervatívny garantovaný d.d.f. 2,383 %
Pohľad odborníčky: Garantovaný dlhopisový fond je pod „drobnohľadom štátu“ a preto je jeho zhodnotenie veľmi konzervatívne a kladné. Je to práve preto, že po zmene zákona by musela správcovská spoločnosť prípadnú stratu v garantovanom fonde doplatiť sporiteľovi „zo svojho“. Preto z dlhodobého hľadiska nemá tento fond perspektívu zarábať viac ako napríklad termínovaný vklad v banke. Pri pohľade na zhodnotenie Garantovaného dlhopisového fondu od vzniku fondu je u jednotlivých správcovských spoločností len malý rozdiel, je to práve kvôli regulácii zo strany štátu.
Pre koho je dlhopisový fond vhodný:
Garantovaný dlhopisový fond je určený skôr pre sporiteľov ktorí majú do dôchodku len pár rokov, alebo pre extrémne konzervatívnych sporiteľov. Určite by som ho neodporučila sporiteľovi do veku 40 rokov, ktorý má perspektívu do dôchodku na 2. pilieri zarobiť.
Prognóza vývoja v ďalších mesiacoch:
Ďalší vývoj Garantovaného dlhopisového fondu je až do najbližšej zmeny zákona o dôchodkovom sporení jasný – veľmi konzervatívne investovať, aby bol sporiteľ za uplynulých 6 mesiacov v kladnom zhodnotení. A ak by sa aj sporiteľovi zdalo, že na účte starobného dôchodkového sporenia má o pár eur menej ako mu tam sociálna poisťovňa poslala, je to len v dôsledku poplatkov, ktoré si správcovská spoločnosť sťahuje z príspevkov sporiteľa.
Negarantované zmiešané dôchodkové fondy a ich zhodnotenie
VÚB Generali STABIL negarantovaný z.d.f. 1,918 %
Allianz - Slovenská OPTIMAL negarantovaný z.d.f. 1,622 %
Aegon BALANS negarantovaný z.d.f. 1,579 %
ING Harmónia negarantovaný z.d.f. 1,528 %
DSS Poštovej banky BENEFIT negarantovaný z.d.f. 1,499 %
AXA Vyvážený negarantovaný z.d.f. 1,440 %
Pohľad odborníčky: Zmiešaný dôchodkový fond je podobne ako Garantovaný veľmi konzervatívny. Je to spôsobené zložením fondu. Kým Garantovaný dlhopisový fond aj napriek názvu „dlhopisový“ zložený prevažne z fondov peňažného trhu, „zmiešaný“ je tvorený prevažne dlhopismi, ktoré sú podobne ako fondy peňažného trhu výrazne konzervatívne. Preto je aj v tomto fonde predpoklad zhodnotenia aj na krátkom časovom horizonte kladný. Rozdiely v zhodnotení u jednotlivých správcov sú minimálne, podobne ako v garantovanom fonde, pretože dlhopisy nakúpené v tomto fonde majú veľmi podobné zhodnotenie.
Pre koho je zmiešaný dôchodkový fond vhodný:
Zmiešaný dôchodkový fond je určený podobne ako garantovaný skôr pre konzervatívnych sporiteľov, alebo sporiteľov ktorým do dôchodku chýba už len pár rokov.
Prognóza vývoja v ďalších mesiacoch:
Vývoj v zmiešanom fonde je skôr konzervatívny a na horizonte 5 a viac rokov by malo byť jeho zhodnotenie kladné.
Negarantované akciové dôchodkové fondy a ich zhodnotenie:
VÚB Generali PROFIT negarantovaný a.d.f. 1,689 %
Allianz - Slovenská PROGRES negarantovaný a.d.f. 1,442 %
DSS Poštovej banky PROSPERITA negarantovaný a.d.f. 1,325 %
ING Dynamika negarantovaný a.d.f. 1,244 %
AXA Rastový negarantovaný a.d.f. 1,236 %
Aegon VITAL negarantovaný a.d.f. 0,974 %
Pohľad odborníčky: Negarantované akciové fondy sú zložené z dlhopisových a akciových fondov. V jednom období má lepšie zhodnotenie dlhopisová časť, v inom období akciová časť. Rozdiel v zhodnotení môže byť spôsobený výberom fondov konkrétnou správcovskou spoločnosťou.
Pre koho je akciový dôchodkový fond vhodný:
Tento fond je vhodný pre sporiteľov na obdobie 7 viac rokov.
Prognóza vývoja v ďalších mesiacoch:
Vývoj v jednotlivých akciových fondoch u rôznych správcovských spoločností bude záležať práve od portfólia podielových fondov, ktoré budú vo fonde nakúpené. Čiže sa nedá dopredu s istotou určiť či bude zhodnotenie v najbližšom období kladné alebo záporné. No z histórie vieme určiť že na horizonte 7 a viac rokov je zhodnotenie takýchto fondov rastové.
Negarantované indexové dôchodkové fondy a ich zhodnotenie:
ING Indexový negarantovaný i.d.f. 27,225 %
DSS Poštovej banky PERSPEKTÍVA negarantovaný i.d.f. 17,023 %
AXA Indexový negarantovaný i.d.f. 12,335 %
Aegon INDEX negarantovaný i.d.f. 11,318 %
Allianz - Slovenská Global negarantovaný i.d.f. 10,688 %
VÚB Generali INDEX negarantovaný i.d.f. 9,213 %
Pohľad odborníčky: Indexový fond je fond tvorený prevažne akciovými titulmi, z čoho vyplýva aj jeho vyššia volatilita, teda kolísanie hodnoty. Takéto fondy mávajú najvyššie zhodnotenie, no v krátkych obdobiach môže byť ich zhodnotenie aj záporné – záleží to najmä od aktuálnej situácie na svetových trhoch. Na horizonte 15 a viac rokov, čo je aj odporúčaný horizont investovania v indexovom fonde je zhodnotenie rastové a väčšinou vyššie ako napríklad na dlhopisových fondoch.
Pre koho je indexový dôchodkový fond vhodný:
Tento fond je určite vhodný pre sporiteľov ktorí majú do dôchodku ešte viac ako 20 rokov. No neodporúčala by som ho sporiteľom ktorí sa chystajú na dôchodok o 10 – 15 rokov.
Prognóza vývoja v ďalších mesiacoch:
Ďalší vývoj v indexových fondoch bude z krátkodobého pohľadu určite kolísavý, no z pohľadu 15 a viac rokov by to mal byť najvýnosnejší fond.
oPoisteni.sk
Poznámka: Ide zhodnotenie majetku v dôchodkovom fonde od vzniku p.a. (ročne), podľa Asociácie dôchodcovských správcovských spoločností
Komentáre
Pridať komentár