Garancie sa sľubujú, len sa ťažko dosahujú. Pri investíciách treba spozornieť

„Nemáš sa čoho obávať.“ Pri investíciách sa garancia investormi vyžaduje, žiadateľmi o peniaze sľubuje, no legislatíva toto slovíčko používať zakazuje. Prečo to tak je a či sa naozaj nedá nič garantovať," vysvetlí Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select.

Mohlo by vás zaujímať: Čo robiť, aby vírusy nemali šancu? ALLIANZ radí

„S každou investíciou je spojené riziko a doterajšie výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov. Takéto posolstvo má niesť každé reklamné oznámenie o možnosti investovania. Je to preto, že investícia naozaj nemá zaručený úspech a neraz stačí málo, aby podnikateľský zámer nevyšiel. Môže to byť vrtoch počasia, nedostatočný záujem zákazníkov, slabé plánovanie, ale aj nekalé úmysly žiadateľa o peniaze,“ vysvetľuje Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select.

Napriek tomu sa mnohé investície hrdia, že spadajú pod dohľad národnej banky, prípadne, že ich investíciu schválila národná banka. V takom prípade ide zo strany dohľadu najskôr iba o potvrdenie, že daný subjekt splnil zákonom požadované náležitosti. Je to ako potvrdenie, že človek spravil skúšky na vodičský preukaz. Preukaz nie je zárukou, že jeho vlastník nespôsobí dopravnú nehodu.

Internet je plný ponúk s „garantovanými“ výnosmi. „Akonáhle vidíte slovo „garancia“, zbystrite pozornosť. Pýtajte sa, čo je predmetom garancie a kto ju ponúka. Taktiež zbystrite, ak sa v ponuke na investovanie zvýrazňuje schválenie investície národnou bankou. Bežné investičné produkty sa týmto nechvália, pretože v ich prípade ide o samozrejmosť,“ upozorňuje analytik.

Mohlo by vás zaujímať: UNIQA získala striebornú EFFIE Awards Slovensko za kampaň o duševnej nepohode

„Ak máte akékoľvek pochybnosti o hodnovernosti ponuky, využite konzultáciu s nezávislým finančným sprostredkovateľom s licenciou v sektore kapitálového trhu. Ten zhodnotí vašu situáciu nájde pre vás riešenie, ktoré vám pomôže žiť finančne nezávislý život podľa vlastných predstáv. Zoznam sprostredkovateľov je dostupný na stránkach Národnej banky Slovenska,“ radí Pavel Škriniar.

S pojmom „garancia“ sa dá stretnúť pri Fonde ochrany vkladov a Garančnom fonde investícií. Kým prvý garantuje vklady a úroky z nich v bankách, druhý garantuje peniaze a cenné papiere u obchodníkov s cennými papiermi (nie však poklesy cien cenných papierov). Oba subjekty majú na svojich internetových stránkach zoznam svojich účastníkov.

Napriek uvedenému sa predsa len dá čosi garantovať. Táto garancia súvisí s matematikou. Pri dostatočne diverzifikovanej investícií, teda že sa investuje do veľkého množstva cenných papierov z celého sveta, je riziko straty z dlhodobého horizontu minimálne. Každý pokles bol totiž doteraz vymazaný nasledujúcim rastom.

Mohlo by vás zaujímať: Aplikácia AutoMobil od INSIA je vynikajúco hodnotená.  Je k dispozícii na stiahnutie zadarmo

Preto platí nasledovné: Ak investícia klesne o 10 %, tak jej návrat na pôvodnú úroveň je spojený s nárastom o 11 %. Ak investícia klesne o 20 %, tak jej návrat na pôvodnú úroveň znamená nárast o 25 %. A keď investícia klesne o 50 %, tak nárast na pôvodnú úroveň znamená zhodnotenie o 100 %.

„Takéto zhodnotenie je garantované. Jediným slabým miestom je, že nie je známe, za aký dlhý čas bude dosiahnuté. Niekedy to trvá týždne, inokedy mesiace a história pozná aj dlhé roky návratu na pôvodné cenové úrovne,“ pripomína analytik.

V každom prípade platí, že investícia je spojená nielen s cenovými nárastmi ale aj poklesmi. Poklesy síce dávajú príležitosť na extra výnos, no ten nepríde okamžite. „Do investovania treba nasmerovať peniaze, ktoré v najbližšom období nebudete potrebovať, a z investície vyberať peniaze až vtedy, keď už ostatné finančné rezervy sú vyčerpané,“ dodáva na záver Pavel Škriniar, finančný analytik Swiss Life Select.