III. dôchodkový pilier
Nasledujúca tabuľka zobrazuje prehľad hodnoty majetku v doplnkových dôchodkových fondoch, ktoré DDS spravovali k 31.12.2012 (v mil. eur), výnosnosť príspevkových doplnkových dôchodkových fondov v roku 2012 a počet účastníkov doplnkového dôchodkového sporenia k 31.12.2012 s nenulovým zostatkom na osobnom dôchodkovom účte.
|
DDS |
Čistá hodnota majetku v d.d.f. (v mil. EUR) |
Výnosnosť |
Spolu počet | ||
|
Príspevkové |
Výplatné |
Spolu | |||
|
Axa, d.d.s., a.s. |
161,9 |
0,5 |
162,4 |
6,3 % |
121 230 |
|
DDS Tatra banky, a.s. |
384,0 |
16,7 |
400,7 |
5,5 % |
190 718 |
|
ING Tatry–Sympatia, d.d.s., a.s. |
472,8 |
12,4 |
485,2 |
7,3 % |
284 322 |
|
Stabilita, d.d.s., a.s. |
218,0 |
34,7 |
252,7 |
10,4 % |
135 308 |
|
Spolu |
1 236,7 |
64,3 |
1 301,0 |
4,8 % |
731 578 |
d.d.f. - doplnkový dôchodkový fond
Zdroj: Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny
Zhodnotenie odborníka:
Ročné zhodnotenie nie je ukazovateľom, o ktorý sa dá opierať z dlhodobého hľadiska. Budúci rok môže byť poradie úplne naopak. Každá spoločnosť však v uplynulom roku prostriedky klientov zhodnotila nad infláciu. Stabilita DDS bola tou, ktorej sa to podarilo najlepšie a DDS Tatra banky stála na chvoste. Nemusí to však svedčiť o ničom pozitívnom, či naopak negatívnom. Investičné stratégie v rámci spoločnosti sú tým pádom odlišné a DDS Stabilita svoje schopnosti v uplynulom roku pretavila na najlepšie zhodnotenie.
Odporúčanie do budúcnosti:
Klientom odpprúčam na základe skúseností nemeniť kvôli ročným výsledkom spoločnosť, alebo fond. V prípade, že majú otázky navštívil by som na ich mieste nezávislého finančného odborníka.
II. dôchodkový pilier
Celkové zhodnotenie dôchodkových fondov od marca 2005 do 31.12.2012
|
nominálne |
reálne | |
|
Dlhopisový d.f. |
21,6 % |
-4,1 % |
|
Zmiešaný d.f. |
12,9 % |
-10,9 % |
|
Akciový d.f. |
10,4 % |
-12,9 % |
|
Indexový d.f. |
4,1 % |
2,8 % |
Zdroj: Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny
Zhodnotenie odborníka:
Jednoznačne najlepšie v poslednom roku sa darilo indexovým fondom. Tie však majú krátku históriu a DSS-ky ich ponúkajú od jednej z novelizácií zákona. Aj napriek tomu ich odporúčam do pozornosti všetkým mladým sporiteľom, t.j. tým ktorí majú do dôchodku ešte aspoň 20 a viac rokov.
Nominálne zhodnotenia v tabuľke hovoria o celkovej výkonnosti fondov, reálne sú po odčítaní inflácie za dané obdobie. Hovorí to o tom, že úspory sa v troch zo štyroch typov fondov nezhodnocujú ani na úrovni inflácie. Netreba však prepadať panike, nakoľko tento stav bol spôsobený nevhodnou úpravou zákonov v nesprávnom čase a takisto aj situáciou na trhoch. Sporitelia ani jednu vec priamo ovplyvniť nevedia a tak im nezostáva nič iné iba tento fakt prijať. Tiež by som odporúčal poradiť sa v prípade otázok s odborníkom.
Nominálne zhodnotenie dôchodkových fondov v jednotlivých rokoch
|
2005 v % |
2006 v % |
2007 v % |
2008 v % |
2009 v % |
2010 v % |
2011 v % |
2012 v % | |
|
Dlhopisový d.f. |
2,9 |
3,5 |
4,1 |
2,8 |
1,6 |
1,2 |
1,5 |
3,1 |
|
Zmiešaný d.f. |
3,3 |
4,4 |
3,8 |
-5,2 |
0,8 |
1,2 |
1,5 |
3,0 |
|
Akciový d.f. |
3,5 |
4,7 |
3,6 |
-7,4 |
0,7 |
1,2 |
1,4 |
2,5 |
|
Indexový d.f. |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
4,7 |
Porovnanie výkonností dôchodkových fondov jednotlivých DSS k 31.12.2012
|
Dlhopisový d.f. |
Zmiešaný d.f. |
Akciový d.f. |
Indexový d.f. | |
|
AEGON |
3,16% |
3,56% |
3,43% |
4,47% |
|
AXA |
2,02% |
2,76% |
3,03% |
4,73% |
|
Allianz |
1,95% |
2,67% |
2,95% |
3,83% |
|
D.S.S. Poštovej banky |
2,90% |
4,31% |
4,29% |
8,96% |
|
ING |
2,58% |
3,50% |
3,38% |
15,36% |
|
VÚB Generali |
3,43% |
3,76% |
3,75% |
3,64% |
Zhodnotenie odborníka:
Ako vidieť indexové fondy prekonali jednoznačne svojich fondových konkurentov a naďalej budú výsledkami dominovať. ING sa to podarilo jednoznačne najlepšie a dominujú tejto kategórii s veľkým prehľadom, hoci by som povedal, že "vojna" na tomto fronte ešte len začala. Indexové fondy totiž fungujú len od apríla minulého roku a pozitívne výsledky ešte nemusia nič znamenať ani hovoriť o tom, že manažment niektorej zo spoločností bude výrazne dlhodobo lepší. Ostatné fondy sú na tom v jednotlivých kategóriách viac menej podobne.
oPoisteni.sk
Komentáre
Pridať komentár