Súčasne predkladá návrhy na zmenu politiky v danej oblasti a pritom zdôrazňuje význam sporenia, ktoré by malo byť dostatočné, správne a múdre.
Európa čelí bezprecedentnej výzve, pretože stav, keď je menej pracujúcich a viac dôchodcov, kladie obrovský a rastúci tlak na verejné dôchodkové systémy. Politici musia podľa IE urobiť dôchodkové systémy udržateľnými, povzbudzovať občanov, aby viac sporili, a odstrániť regulačné bariéry brániace dlhodobému investovaniu.
Vo svojej najnovšej publikácii „A Blueprint for Pensions" („Plán pre penzie"), IE vymedzuje rozsah danej výzvy a navrhuje opatrenia s cieľom pomôcť zabezpečiť, aby občania EÚ dostatočne, správne a múdro sporili na život v dôchodkovom veku.
IE poznamenáva, že pred 20 rokmi diskusie okolo demografického vývoja zneli ako futuristický a teoretický problém. Teraz ide v prípade mnohých európskych vlád, ktoré sa snažia o zabezpečenie svojej dôchodkovej populácie, o veľmi vážny problém.
Ale keď sa pozrieme na ďalších 20 rokov, je jasné, že tieto výzvy podstatne porastú, možno až do bodu, keď niektoré vlády zistia, že je takmer nemožné poskytovať občanom adekvátny dôchodkový príjem. Je to podľa IE zložitá situácia, ale je jasné, že sa teraz musí začať konať, aby sa zabránilo vplyvu týchto problémov na budúce generácie.
IE zdôrazňuje, že danú výzvu nemožno vyriešiť nejakým jediným opatrením alebo rozhodnutím, pretože si vyžaduje širší a konzistentný prístup. V prípade plánu IE ide však o návrhy, ktoré by mohli pomôcť zúžiť medzeru v oblasti sporenia na penziu.
Odporúčania IE sú konštruované tak, aby ich bolo možné zahrnúť do prác Európskej komisie na paneurópskom dôchodkovom produkte (European Pension Product - Peppy). IE sa domnieva, že pre akúkoľvek prácu na Peppy je potrebné sa zamerať na podporu národného úsilia k uzavretiu penzijnej medzery a na generovanie dlhodobých investícií.
Dostatočné sporenie
Keďže individuálna zodpovednosť sa stáva čoraz dôležitejšiou, majú politici niekoľko možností, ako motivovať občanov k tomu, aby viac sporili. V „Pláne pre penzie" sa navrhuje:
- zvýšiť povedomie o potrebe sporiť, a to významnú pomoc „sledovacích" služieb, pomocou ktorých sa môžu občania oboznámiť s ich očakávanými budúcimi penzijnými nárokmi;
- stimulovať čo možno najširšie využívanie doplnkových dôchodkových dohôd cez najvhodnejšie náborové systémy;
- zavedenie alebo podporovanie stabilných, účinných daňových motivácií pre doplnkové penzie.
Sporiť správne
Budúca dostatočnosť penzií závisí na viacerých faktoroch, nie len na tom, ako veľmi jednotlivé osoby sporia alebo na tom, kedy začali sporiť. V skutočnosti investovanie do tých aktív, ktoré poskytujú adekvátne výnosy, môže byť rovnako dôležité ako sporenie samo.
V tomto smere musia zohrať príslušnú úlohu poisťovatelia, pretože môžu poskytnúť poistníkom príležitosť mať prospech z vyšších výnosov, ktoré plynú z určitých skupín aktív, pričom limitujú vystavenie poistníka riziku použitím adaptovaných dlhodobých investičných stratégií. Politici musia zabezpečiť, aby regulácia nebránila poisťovateľom ponúkať dobre projektované, dlhodobé kolektívne dôchodkové produkty, ponúkajúce alokácie do takých aktív.
K tomu Michaela Koller, generálna riaditeľka IE, v spomínanom tlačovom vyhlásení uvádza: „aby sa zabránilo „poškodeniu" výnosov, ktoré poistenci získavajú z penzijných produktov, nesmú pravidlá EÚ, ako je Solventnosť II, viesť k tomu, že bude pre poisťovateľa zbytočne nákladné realizovať dlhodobé investície, potrebné na krytie týchto produktov. V súčasnej dobe kapitálové prirážky pre dlhodobé investície podľa Solventnosť II neodrážajú riziká, ktorým poisťovatelia čelia, a sú nadbytočne vysoké, a preto musia byť upravené."
Sporiť múdro
Je samozrejme absolútne rozhodujúce, aby potenciálnym klientom boli dané správne informácie, aby mohli urobiť správne rozhodnutia v čase, keď si plánujú život v dôchodku. Dôchodkové produkty majú špecifické charakteristiky, ktoré ich odlišujú od iných investičných produktov, a to sa musí odraziť v informáciách, ktoré sú klientom poskytované.
IE sa nedomnieva, že oznámenie kľúčových informácií (Key Information Document - KID), požadované nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1286/2014 z 26. novembra 2014 o oznámeniach kľúčových informácií, týkajúcich sa balíkov retailových investičných produktov a poistných produktov s investičnou zložkou, je správnym štartovacím bodom pre informácie pred uzatvorením zmluvy o dôchodkových produktoch.
Koller dodáva: „Dôchodkové produkty vyžadujú odlišné informácie oproti tým, ktoré sú vymedzené v oznámení kľúčových informácií podľa nariadenia č. 1286/2014 / EÚ, ako sú informácie o výplatnej fáze a daňovom zaobchádzaní. Dôchodkové produkty sú tiež tesne napojené na sociálnu politiku a daňové pravidlá členských štátov EÚ, čo si vyžaduje iný informačný prístup."
Komentáre
Pridať komentár